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auアセットマネジメントがNASDAQ100の3倍レバレッジの投資信託を新たに設定し運用開始するとのことです。(10/15～)
アイキャッチ画像は公式サイトより
auAMトリプル・NASDAQ100為替ヘッジ無しの評価は？～コンセプト
auAMトリプル・NASDAQ100マザーファンドの受益証券への投資を通じて、主としてNASDAQ100指数（米ドルベース）の日々の値動きに対し、概ね3倍程度のエクスポージャーを構築するとともに、米ドルの対円為替レートに対して概ね1倍程度のエクスポージャーを構築します。
NASDAQ100の3倍の動きをする投資信託です。
auAMトリプル・NASDAQ100為替ヘッジ無しの評価は？～コスト信託報酬
信託報酬 年率0.4334％（税込）
昨今の超低コスト投信からすると高めですが同種のレバレッジ投信の括りでは低めとなっています。
auAMトリプル・NASDAQ100為替ヘッジ無しの評価は？～NISA対応状況
成長投資枠 非対応
つみたて枠 非対応
イデコ 非対応
非課税3点セットすべてレバレッジ投信は対象外です。
auAMトリプル・NASDAQ100為替ヘッジ無しの評価は？～パフォーマンス
運用開始すぐなので一定期間経過したら追記します。
NASDAQやレバレッジNASDAQ100等のリターンデータ(参考)
投資信託のウエルスアドバイザーより
他社商品ですがNASDAQ100 3倍ブルとNASDAQヘッジ有の比較です。
2023年10月起点の累積リターンでは3倍ブルが圧倒しています。
NASDAQが約2倍に対して3倍レバレッジが4倍になっている感じです。
ただ2025年の関税ショックや2026年の3月の中東戦争などの時は3倍ブルの下落は激しくハイリスクハイリターンの構造になっています。
2019年1月起点の累積リターンチャートもご参考までに。
黄色がノンレバのQQQ、青の線が2倍ブルのQLD、月足チャートが3倍レバのTQQQです。
auAMトリプル・NASDAQ100為替ヘッジ無しの評価は？
為替ヘッジのないシンプルなNASDAQ100の3倍レバレッジ投信です。
NASDAQ100の3倍レバレッジ投信自体は大和アセットの3倍ブルやマルチアイが古くから存在しています。
しかし、それらは為替ヘッジ有となっていました。
今回設定されるファンドにあえて為替ヘッジなしが名称に入っているのはそちらを意識してるのではないかなあなんて思ったりしています。
また大和アセットの3倍ブルに比べてかなり低コストになっており為替を気にしない場合基本的にはこちらが第一選択になると思われます。
3倍ブルにくらいになるとノンレバレッジ型に比べて調子がいい時はリターンで圧倒します。
しかし、買ったタイミングによっては30%でも下落したら資産のほとんどが消滅してしまう危険性もあります。
そして30%くらいの下落は普通にありうる範疇です。
またETFと違い投信なので売ろうにもタイムラグが生じてしまいます。
ですので基本的にはドルコスト平均法が推奨されると思います。
