新・ミューズニッチ米国BDCファンドの評価は？～ARCCの今後

ユージ

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新・ミューズニッチ米国BDCファンドってどんな投資信託なのか知りたい方へのアンサー記事になります。

新・ミューズニッチ米国BDCファンドの評価は？～コンセプト

米国の金融商品取引所に上場されているBDC（ビジネス・ディベロップメント・カンパニー）に投資を行い、インカム収益の確保と信託財産の成長を目指して運用を行います。BDCは中堅企業への投融資を行う形態の1つで、収益の90％以上を払い出すことで法人税を実質的に免除されるメリットがあります。為替ヘッジの有無と決算頻度が異なる4つのコースがあります。

SBI証券より

アメリカ独特のBDCと言われる事業形態の会社の銘柄を集めた投資信託とのことです。

ちなみに日本の証券会社ではこのようなBDCの銘柄の購入は不可となりました。

新・ミューズニッチ米国BDCファンド

• 毎月分配型　為替ヘッジなし
• 毎月分配型　為替ヘッジあり
• 年2回決算型　為替ヘッジなし
• 年2回決算型　為替ヘッジあり

の4つのコースがあります。

為替ヘッジがない場合保有資産が円高になれば為替差損が、円安になれば為替差益が発生する為替変動の影響を受けます。

為替ヘッジありは為替変動のリスクが抑えられる代わりにヘッジコストが掛かります。

新・ミューズニッチ米国BDCファンドの評価は？～コスト信託報酬

信託報酬 (税込)/年　2.035%

インデックスファンドでもなくBDC銘柄のアクティブファンドになりますがコスト信託報酬は非常に高いです。

SBIの「投信マイレージサービス」

SBI証券

ポイント付与率　月間平均保有額に対し年率0.1％

松井証券の「投信残高ポイントサービス」

松井証券

年間還元率　　0.75%

もし購入するなら投信保有ポイントの観点からは松井証券一択となっています。

新・ミューズニッチ米国BDCファンドの評価は？～NISA対応状況

非課税3点セット

つみたて枠

非対応

成長投資枠

非対応

イデコ

非対応

非課税制度には何れも非対応になっています。

新・ミューズニッチ米国BDCファンドの評価は？～構成銘柄

＜組入上位10銘柄＞（組入銘柄数：23銘柄)

銘 柄 比率 予想配当利回り
1 ARES CAPITAL CORP -BDC 13.7% 9.68%
2 BLUE OWL CAPITAL CORP-BDC 9.5% 10.82%
3 BLACKSTONE SECURED LENDING F-BDC 9.2% 10.29%
4 FS KKR CAPITAL CORP-BDC 8.6% 14.92%
5 GOLUB CAPITAL BDC INC -BDC 7.9% 10.42%
6 MAIN STREET CAPITAL CORP -BDC 7.0% 8.22%
7 SIXTH STREET SPECIALTY LENDI -BDC 5.7% 9.96%
8 HERCULES CAPITAL INC-BDC 5.2% 10.27%
9 GOLDMAN SACHS BDC INC -BDC 4.9% 12.21%
10 OAKTREE SPECIALTY LENDING CO -BDC 3.9% 11.12%

2023/11/30現在月報より

現在ARCCが構成比率トップに来ています。

ポートフォリオの予想配当利回り 10.52%(注:分配金ではない)

BDC銘柄は概してかなりの高配当となっています。

為替ヘッジなし毎月分配型の分配金履歴です。運用が好調なのか分配金増となっています。

新・ミューズニッチ米国BDCファンドの評価は？～パフォーマンス

年2回決算型為替ヘッジなし

トータルリターン