インベスコ 世界厳選株式オープンの評価は？【ベスコ】

ユージ

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ベスコの愛称で有名なアクティブファンドインベスコ 世界厳選株式オープン。

どのような投資信託か知りたい方へのアンサー記事になります。

インベスコ 世界厳選株式オープンの評価は？～コンセプト

日本を含む世界各国（エマージング国を除く）の株式を主要投資対象とし、独自のバリュー・アプローチによりグローバル比較で見た割安銘柄に分散投資します。銘柄選択にあたっては、独自の財務分析、経営力、ビジネス評価等ファンダメンタルズ分析と株価の適正水準評価等に基づくボトムアップ・アプローチにより行います。

月報より

運用担当者がその時々で株の売買をするゴリゴリのアクティブファンドになります。

ベンチマークはMＳＣＩワールド・インデックス（税引後配当込み、円換算ベース）とされています。

インベスコ 世界厳選株式オープンの評価は？～いろいろなコース

SBI証券より

• 毎月決算型
• 1年決算型
• 奇数月決算型

の分配金を出す出さないで3タイプのものがあります。

さらにそれぞれ

• 為替ヘッジ　あり　なし

から選ぶことができます。

為替ヘッジない場合為替が円安になると保有資産に為替差益が発生し、円高になると為替差損が発生します。

また、為替ヘッジありですと為替変動の影響を抑制することができますがヘッジコストが発生します。

取り扱いの有無は証券会社によって異なるので確認が必要です。

インベスコ 世界厳選株式オープンの評価は？～コスト

信託報酬 (税込)/年　1.903%

どのコースも同じであり非常に高いコストとなっています。

信託財産留保額　0.3%

が設定されており解約時に基準価格から差し引かれます。

最近は議論されることがほとんどないですが信託財産留保額の設定により解約する人が減るのでファンドの運用が安定する効果があるなど言われていました。

インベスコ 世界厳選株式オープンの評価は？～構成銘柄

■組入上位10銘柄(2025年5月月報)

組入上位５カ国
国 名 純 資 産 比
1 アメリカ 45.1%
2 イギリス 18.7%
3 オランダ 9.0%
4 カナダ 5.4%
5 イタリア 3.5%

イギリス企業を中心に欧州銘柄の組み入れが多いのが特徴だと思います。

■組入上位10銘柄(2023年8月月報過去データ参考)

セクター比率

インベスコ 世界厳選株式オープンの評価は？～NISA対応状況

インベスコ 世界厳選株式オープン　（年１回決算型）

インベスコ 世界厳選株式オープン　（奇数月分配型）

の為替ヘッジありとなしが新NISA成長投資枠適格となっています。

インベスコ 世界厳選株式オープンの評価は？～パフォーマンス

設定来右肩上がりを継続しており優秀な成績になっています。

ベンチマークであるオルカンとの比較

ウエルスアドバイザーより

5年トータルリターンの推移です。

ほとんど同じだったのですが2023年からベンチマークよりリターンが大きくなっています。

2023年8月の過去データ参考

年1回決算コース(為替ヘッジなし)SBI証券より

基準価格は基本的に右肩上がりとなっています。

2021年と2023年の上昇相場にきちんと乗れていて、SP500やNASDAQ100が大きく下げた2022年も無風通過と現時点で運用は順調であると思います。

ある程度組み入れ銘柄を柔軟に入れ替えることができるアクティブファンドの良い点が発揮されたのかもしれません。

インベスコ 世界厳選株式オープンの評価は？～分配金利回り

概ね

インベスコ 世界厳選株式オープン（毎月分配型）

8%

インベスコ 世界厳選株式オープン　（奇数月分配型）

3%

を軸にしているように感じます。(トータルリターンにはほとんど差はない)

ゆうじ

だた分配方針はファンドがその都度決めるので確認が必要です。

分配金小話

普通分配金　純粋な利益(課税対象)

特別分配金　原本払い戻し(非課税)

分配金の構成がどうなってるかは取得単価にもよるのでみんな違うので注意と確認が必要です。

含み益がある場合は普通分配金、含み損があるような場合ほとんどが特別分配金の可能性が高いです。

インベスコ 世界厳選株式オープンの評価は？まとめ

アライアンス人気激落ちしてるなあ。ベスコは資金流入も成績もよし。松井証券で買ってる人は実質リターンもっと↑だね

6月末の投信残高、｢スリムS&P500｣が7兆円を突破 – 日本経済新聞 https://t.co/EMXQXr5Q1v

— ゆうじ@インデックスがすき！ (@million_ryman) July 9, 2025

インベスコ 世界厳選株式オープンでした。

高コストかつ信託財産留保額まで設定されている古いタイプの投信です。

最近はXを中心にベス子の愛称で親しまれアクティブファンドでは一番人気になっています。

インデックス派とアクティブ派での議論で登場することもよくあるようです。

ゆうじ

関係ねえ。投資はトータルリターンがすべて。

近年ファンドの目標であるベンチマークを上回る成績優秀なアクティブファンドとなっています。

松井証券の投信保有ポイントが0.8%還元なので買うならこの証券会社一択です。

松井証券で購入してる方はポイントを考慮するとさらに高いトータルリターンになっているハズです。

4月の米国の関税政策発表を背景とした大幅な株価の下落から堅調に回復した米国の半導体企業BROADCOMや米国のソフトウェア企業MICROSOFTがプラスに寄与しました。一方、市場予想を下回る決算が嫌気された米国のヘルスケア企業AMENTUMHOLDINGSや英国の投資会社3IGROUPがマイナスに寄与しました。
5月は、バリュエーションが魅力的な水準となった米国の小売企業TRACTORSUPPLYや英国の取引所運営会社LONDONSTOCKEXCHANGEGROUPなどを追加で購入しました。一方、経営陣への確信度が低下した米国のヘルスケア企業UNITEDHEALTHGROUPや、他のより魅力的な銘柄に資金を移すために米国のヘルスケア企業DANAHERをすべて売却しました。

2025年5月報より

このようにかなりアクティブに運用しています。

信託報酬小話

100万円一括投資、年利回り5%、20年複利運用で信託報酬0.5%差の投信を比較した場合20年後には20万円前後の差がでるという試算もあります。