iFreeNEXT FANG+インデックスの評価は？～NISA成長投資枠の本命

iFreeNEXT FANG+インデックスってどんな投資信託？という疑問を持つ方へのアンサー記事になります。

iFreeNEXT FANG+インデックスの評価は？～コンセプト

米国上場企業の株式に投資し、ＮＹＳＥ　ＦＡＮＧ＋指数（円ベース）の動きに連動した投資成果をめざします。

SBI証券より

投資対象

• 米国で法人登録された企業
• 「一般消費財・サービス」、「テクノロジー」、「メディア・コミュニケーション」の3セクター

スクリーニング条件

時価総額50億ドル以上

銘柄選定方法

• 原則として「FAANMG」6銘柄
• 銘柄数︓10銘柄
• 「FAANMG」以外の4銘柄は、
  ・時価総額(35％)
  ・1日平均売買高(35％)
  ・直近12カ月株価売上高倍率(15％)
  ・直近12カ月売上高成⻑率(15％)
  の4指標を括弧内の比率で加重平均してランキング化し、その上位4銘柄を指数構成銘柄とする。

FANG+指数の指数算出方法です。

もう少し細かい条件がありますがこれくらいで十分でしょう。特殊ルールは別の欄で触れます。

基本的に大型ハイテクグロース株10種となります。

以前は中国企業が含まれていましたが米国で法人登録された企業でかつ米国をリスク所在国とする企業が指数採用されます。

各銘柄の比率

等ウエート

約10%ずつとなります。

時価総額加重平均でないのが特徴です。

指数の比率調整・銘柄入れ替えタイミング

毎年3月、6月、9月、12月の第3金曜日

各銘柄の調整比率にズレが生じても原則上記年4回以外の調整はないとのことです。

大和アセットマネジメントのファンドレター2022/12/12より

iFreeNEXT FANG+インデックスの評価は？～銘柄入れ替えの特殊ルール

FANG+指数を構成する10銘柄の入れ替えルールはちょっと特殊なので注意が必要です。

「FAANMG」以外の4銘柄は次の⼊れ
替えタイミングで上位10位以内のラ
ンクであれば⼊れ替え対象とならない

ファンドレターより

つまり4銘柄に一回採用されるとそれがスクリーニングで上位10位以下にならないと銘柄入れ替えが行なわれません。

現在採用の4銘柄のいずれかが上位10から外れると銘柄入れ替えが行なわれます。

上記の例だとパランティアが上位に来ていますが現採用4銘柄が10位以内にいるので変更なしとなります。

iFreeNEXT FANG+インデックスの評価は？～構成銘柄

• メタ
• アップル
• アマゾン・ドット・コム
• ネットフリックス
• アルファベット(googleの持ち株会社)
• ブロードコム
• クラウドストライク
• エヌビディア
• サービスナウ
• マイクロソフト

2024年9月にテスラとスノーフレイクが除外されクラウドストライクとサービスナウが採用されることが発表されました。

iFreeNEXT FANG+インデックスの評価は？～為替ヘッジ

為替ヘッジなし

外貨建てですので保有資産が円安になれば為替差益が、円高になれば為替差損が発生します。

iFreeNEXT FANG+インデックスの評価は？～コスト

信託報酬 (税込)/年 0.7755% 

コスト信託報酬はインデックスファンドとしては高めとなっています。

SBI証券の「投信マイレージサービス」

SBI証券

ポイント付与率は月間平均保有額に対し年率0.1％になります。

松井証券の「投信残高ポイントサービス」

松井証券

年間還元率　　0.32%

SBI証券は1,000万円以上保有で年率0.2%になりますが松井証券のほうが還元率は高いです。

iFreeNEXT FANG+インデックスの評価は？～NISAイデコ非課税3点セット対応状況

つみたてNISA

対応

成長投資枠

対応

イデコ

非対応

NISA完全対応で投資枠上限の1,800万円すべてをiFreeNEXT FANG+インデックスにすることも可能です。

iFreeNEXT FANG+インデックスの評価は？～パフォーマンス

2022年は苦戦しましたが他の期間では順調と言えるのではないでしょうか。

トータルリターン

iFreeNEXT FANG+インデックスの評価は？～新NISA成長投資枠の本命まとめ

iFreeNEXT FANG+インデックス
基準価格40,000到達間近

ビッグテックと半導体相互に支えあい進化していく銘柄群

結局指数を引っ張る力があるのはこれら
最強か

— ユージ＠節約投資ブロガー (@million_ryman) September 14, 2023

iFreeNEXT FANG+インデックスでした。

運用期間は意外と長くすでに5年以上になります。

NISA成長投資枠の本命としたのは5年トータルリターン(年率)が全投資信託でトップだからです。(2024年9月末時点）

今話題の会話型AI「ChatGPT」のOpenAIはマイクロソフトの出資を受けています。

豊富な資金から新イノベーション企業を買収することもよくあります。

またこれらの企業はどんな景気状態でも安定した収益がもたらされるような仕組みを構築しておりディフェンシブ的な動きも見られました。

それゆえに新しいイノベーションにはFANG+10社が関わっていることが多くこれからも進化していくことが予想されます。

また上記の通りこの投信は等ウエート保有で定期的にリバランスされます。

どういうことかというとリバランス時に株価が上昇したものは部分的に売却され株価が低くなっているものが購入されるということです。

そこをどう評価するかもポイントになってくると思います。

また注意点として意外と頻繁に銘柄入れ替えがあります。

少数銘柄かつテーマ性の高さからリスクは高めですが、これまでの世界が続けば過去の実績から安定したリターンも見込めるのではないでしょうか。